Исламские инвестиции и исламские принципы инвестирования

Исламские инвестиции и исламские принципы инвестирования

Исламские инвестиции и исламские принципы инвестирования Исламские инвестиции и исламские принципы инвестирования Инвестиционный мир с каждым годом становится все более разнообразным, а инструменты финансового рынка все более привлекательными. Современный инвестор имеет возможность инвестировать свои средства не только исходя из доходности и риска, а также исходя из своих морально-этических принципов и религиозных убеждений. Основным отличием исламского инвестирования от классического является отрицание получения дохода посредством вложения средств в спекулятивные инструменты. Приоритетным направлением в исламских инвестициях является реальный сектор экономики. Также запрещаются инвестиции в производные ценные бумаги, такие как форварды, опционы и фьючерсы и т. В таком случае возникает вопрос: Или какую альтернативу может предложить исламский финансовый рынок? Сегодня, линейка предложений исламского финансового рынка представлена следующими инструментами инвестирования: Для инвестора, не знакомого с нормами функционирования исламского рынка, эти понятия далеки от понимания.

Законодательная база

На заседании рассматриваются отчеты Правительства и Счетного комитета по контролю за исполнением республиканского бюджета об исполнении республиканского бюджета за год. Дальнейшая политика финансирования дефицита бюджета будет также направлена на внутренние ресурсы. Для эффективного управления государственным долгом будут приняты меры по диверсификации его инструментов. Кроме того, как отметил министр, управление долга квазигосударственного сектора было взято Правительством под контроль законодательно.

Исламские сертификаты инвестиционного агентства (Сукук аль Уакала Би Аль Иститмар);. 5. Исламские сертификаты партнерства.

Вакфы и история благотворительности у мусульманских народов [Электронный ресурс]. Сколько мусульман в мире? Казанский банк привлек млн долларов по законам шариата [Электронный ресурс]. Об исламских принципах финансирования: [Электронный ресурс]. , [Электронный ресурс]. — - [Электронный ресурс]. ? Одним из таких инструментов являются сукук. По некоторым данным, этот финансовый инструмент появился еще несколько веков назад [13].

Современные сукук ведут начало от первого выпуска этих инструментов Малайзией в г. Малайзия до настоящего времени остается лидером по выпуску сукук. Однако сукук используются не только в мусульманских странах.

В х годах двадцатого века в исламских странах Востока финансовые институты начали использовать принципы, не противоречащие религиозному учению ислама. Впоследствии в мире появился новый концепт — исламские финансы, который включает в себя исламские банки, исламские страховые компании, фонды и вытекающие из них продукты. В основе деятельности исламских финансовых институтов ИФИ лежит шариат исламский свод законов , который сформулировал следующие основополагающие принципы и запреты финансовой деятельности.

За период своего существования ИФИ успешно развились из просто концепта в полноценные финансовые учреждения, и поэтому этот рынок привлекает внимание международного финансового сообщества.

Также запрещаются инвестиции в производные ценные бумаги, такие Это говорит о том, что сукук, как инструмент инвестирования.

Сакк — это ценные бумаги, удостоверяющие долю в праве собственности на актив базовый актив , который генерирует прибыль как правило, от сдачи в аренду недвижимости или иного капитального актива. Сертификат Сукук также может его обладателю давать право на пользование результатами прибыль базового актива на основе обладания доли в титуле собственности на этот актив. В этом смысле, понятие Сукук близко к таким понятиям, как: Но, во всех случаях, сертификат Сукук даёт своим обладателям право на собственность или на прибыль лишь в течение определённого периода времени, заранее оговорённого в договоре между эмитентом и инвестором.

Помимо указанных выше исламских финансовых институтов и финансовых инструментов, существует также и потенциал для появления их новых видов. К примеру, в последнее время на площадке Организации Исламского Сотрудничества активно ведутся разговоры о преобразовании суверенных инвестиционных фондов стран-участниц с тем, чтобы они работали по исламской модели.

Новому рынку исламских облигаций грозит кризис

Посредством исламских инвестиционных фондов население могло бы получить инструмент сохранения сбережений и накоплений; финансовые учреждения и предприятия — дополнительные источники размещения и диверсификации активов, страховые компании — создание соответствующих Шариату страховых и накопительных фондов; пенсионные институты смогли бы предложить населению копить на пенсию согласно их религиозным убеждениям и этическим представлениям. Здесь также заложен эффективный потенциал долгосрочных капиталовложений в исламские фонды, которые отличаются большей устойчивостью и прозрачностью операций.

Среди технических путей организации исламских инвестиционных фондов в РФ существует несколько вариантов.

Индустрия исламского финансирования совершила за последние несколько десятков лет стремительный рывок. Общий рынок исламских финансовых.

Галина Кириллович В четверг, 24 марта, в Казани состоится первая Международная конференция на тему"Сукук - новый инструмент развития региональной инфраструктуры". Организатором мероприятия, которое проводится под эгидой Казанского саммита исламского бизнеса и финансов при поддержке аппарата Президента Татарстана и совместно с консорциумом зарубежных инвестиционных банков, выступает Некоммерческий фонд развития исламского бизнеса и финансов .

Основная цель форума - изучение практического использования исламских облигаций-сукук как инструмента развития региональной инфраструктуры и механизмы их применения в современных условиях. Среди участников - государственные органы России и Татарстана, российские и иностранные кредитные организации, международные регуляторы в области исламских финансов, иностранные государственные финансовые ведомства.

Напомним, что Сукук - это ценные бумаги, выпускаемые в соответствии с требованиями мусульманского права, которое не допускает взимание процентов по кредиту. Они представляют собой инвестиционный сертификат о праве его владельца на долю в общей собственности пропорционально величине вложенных активов и являются инструментом среднесрочных вложений. Доход по исламским ценным бумагам не гарантируется.

Исламские облигации захватывают рынок

Сертификаты равной стоимости, представляющие собой неразделенные доли в собственности на материальные активы, узуфрукт и услуги. Узуфрукт — право на получение прибыли от актива, принадлежащего другому лицу, или собственности, имеющей общую структуру владения например, недвижимость. Существуют различные типы сукуков. Некоторые торгуются по цене на уровне номинальной стоимости, а другие — нет.

Исламские арендные сертификаты (Сукук аль Иджара); Исламские сертификаты инвестиционного агентства (Сукук аль Уакала Би.

Москва Арабский капитал в Российской Федерации В статье исследуются основные формы экспорта капитала из арабских стран в российскую экономику, включая выпуск российскими эмитентами исламских облигаций сукук, создание совместных инвестиционных фондов, новых компаний с арабскими учредителями, сделки слияний и поглощений, в которых покупателями выступают арабские инвесторы. Обосновывается положительный эффект от увеличения объемов инвестиций в нашу экономику из арабских стран Ключевые слова: Один из них — это привлечение финансирования из арабского мира.

Так, например, согласно официальной статистике МВФ на конец г. Суммарные валютные резервы стран Совета сотрудничества арабских государств Персидского залива, по состоянию на конец г. Согласно данным на первую половину г.

Что такое суверенный сукук и как он работает в рамках исламской финансовой системы

Сравнительный анализ опыта стран в развитии нормативно-правовой базы для эмиссии сукук Введение к работе Актуальность темы исследования обусловлена необходимостью развития представлений об инструменте сукук1 в качестве альтернативной формы привлечения инвестиций, а также о возможностях использования данного инструмента российскими эмитентами.

В современной России одной из форм привлечения инвестиций является привлечение денежных средств на международном рынке ценных бумаг посредством выпусков облигаций. Активное освоение международного рынка ценных бумаг российскими эмитентами началось в конце х гг.

Напомним, что Сукук - это ценные бумаги, выпускаемые в соответствии с Они представляют собой инвестиционный сертификат о праве его.

Выпуск сукук Мушарака Пример 2. Основными целями Российского Инвестиционного Агентства является привлечение инвестиций в экономику Российской Федерации, Продвижение инвестиционных возможностей российских регионов и делового имиджа России, содействие российским компаниям в развитии их международного бизнеса. Агентство является площадкой федерального уровня для взаимодействия инвестор-регион, а также инструментом содействия иностранным компаниям в выходе на российской рынок. Целью создания Фонда является развитие, укрепление и совершенствование исламского бизнеса и финансов, преимущественно, на территории России и стран СНГ.

Фонд является главным организатором ежегодного Международного экономического саммита России и стран ОИС , а также других событий, направленных на укрепление отношений России с исламским миром. Разработка и внедрение исламских финансовых продуктов розничных, корпоративных, инвестиционных Открытие исламских финансовых подразделений организаций Продвижение организаций на рынке исламских финансовых услуг Обучение персонала в области исламского бизнеса и финансов Для регулирующих органов: Содействие в установлении деловых контактов и сотрудничества с исламскими регулирующими органами, экономическими и финансовыми организациями ближневосточных стран и стран Азии Экспертиза исламских финансовых продуктов Для компаний: Подбор стратегических международных партнеров и привлечение финансирования Организация и структурирование выпусков исламских ценных бумаг 8 9 Сукук инструмент привлечения финансирования под крупные проекты 9 10 Исламские ценные бумаги Сукук сертификаты равной стоимости, удостоверяющие неделимую долю владения в материальных активах, праве пользования ими и получения дохода, оказываемых услугах, активах определенного проекта или специального инвестиционного проекта.

, 13 14 Отличительные особенности сукук Доля в активе или в проекте, а не долговое обязательство как облигация должны быть обеспечены активами: Выплата дохода и основной суммы не гарантируется эмитентом В случае дефолта, держатели сукук имеют право реализовать свои имущественные права и продать свою долю в активах, тем самым вернув основную сумму инвестиций.

Исламские финансовые институты в мировой экономике

Сукук - новый инструмент развития региональный инфраструктуры 4 марта Интерес к исламским финансам неудержимо растет в России. Если лет 5 назад мало кто слышал в нашей стране о такой специфической теме, то в наши дни многие ведущие ученые-экономисты, крупные промышленники рассматривают систему исламских финансов как альтернативу традиционной экономической модели или же, как дополняющий ее элемент. Западных экономистов убедил опыт таких стран как Малайзия, Турция, ОАЭ в реализации принципов исламской экономики на уровне государства.

«Сукук», который обычно представляется в качестве исламского эквивалента обычных облигаций, лучше охарактеризовать в качестве инвестиционных.

Напечатать эту статью В конце июня г. Великобритания впервые в своей истории и впервые в истории экономики европейских стран выпустила сукук или, иными словами, ценные бумаги, полностью соответствующие нормам шариата. Бумаги, являющиеся формальным аналогом облигаций, были выпущены на общую сумму в млн фунтов со сроком погашения в году. Подобное описание сукук лишний раз свидетельствует о том, насколько необычным является данное событие для западной экономики.

Ростовщичество в исламе запрещено, а это означает, что говорить о процентах применительно к исламским ценным бумагам попросту некорректно. Фундаментальное отличие сукук от привычных облигаций состоит в том, что держатели исламских облигаций не получают процент за то, что дали деньги в долг посредством покупки ценных бумаг, а приобретают право собственности на оговоренную часть базового актива и, соответственно, на долю потенциальной прибыли, которую может принести этот актив.

Поэтому, если и можно говорить о каких-то процентах, то лишь о процентах потенциальной доходности, которая при этом не гарантирована. В число организаторов выпуска сукук вошли банки, активно действующие в мусульманском мире или прямо аффилированные с мусульманскими странами: По оценкам аналитиков, спрос на сукук превысил предложение более чем в десять раз.

Популярность этого финансового инструмента в Великобритании объясняется целым рядом факторов. Традиционно являясь одной из мировых финансовых столиц, Лондон сохраняет и тесные связи с финансовыми институтами стран мусульманского мира, многие из которых в прошлом были британскими колониями, а ныне входят в Британское Содружество.

Как Саудовская Аравия перевернет рынок облигаций

Сукук аль-иджара Сукук во многом схож с уже традиционным в России сертификатом долевого участия. По сути, сукук используют в качестве инструмента секьюритизации активов. В литературе можно также встретить определения сукука как исламской облигации, что не совсем корректно с формальных оснований. Итак, цель сукука — привлечь средства инвесторов для финансирования проекта на возвратной и платной основе.

Сукук имеют значительные перспективы развития в силу высокой в привлечении прямых иностранных инвестиций из стран Персидского залива .

, на русском языке говорят около миллионов человек, и перевод разработанных стандартов по исламским финансам, несомненно, будет очень полезным для населения России и стран СНГ. - Организация бухгалтерского учета и аудита исламских финансовых учреждений — международная организация со штаб квартирой в Манаме, Бахрейн, основной целью которой является разработка и утверждение стандартов для исламских банков и финансовых организаций по всему миру.

Перечень стандартов включает шариатские стандарты, стандарты ух учета и аудита, управленческие стандарты. В период с по гг. Однако нынешнее соглашение распространяется на перевод обновленной версии всех 54 изданных и еще нескольких планируемых к изданию стандартов, при непосредственной технической поддержке . Соглашение о переводе стандартов на русский язык было подписано Шейхом Ибрагимом бин Халифа аль-Халифой и Мадиной Эмировной Калимуллиной, к. Редсовет по переводу шариатских стандартов с арабского на русский язык Срок реализации проекта: До сих пор в исламских финансах золото воспринималось скорее как валюта и применялось только в спотовых сделках, и соответствующих стандартов для применения драгоценного металла в качестве базового актива ранее не выпускалось.

Также один из последних стандартов посвящен Конкурсам и призам. В стандарте рассматривается процесс организации конкурсов с призами — в последние годы такие мероприятия стали часто устраиваться компаниями различных отраслей для привлечения клиентов. В стандарте такэе рассматриваются шариатские нормы касательно программ лояльности и скидок.

Перевод осуществлялся специалистами с редким сочетанием знаний и компетенций:

Инвестиции в Облигации или Депозиты?


Как мусор в"мозгах" мешает тебе больше зарабатывать, и что можно сделать, чтобы очистить свои"мозги" от него полностью. Кликни тут чтобы прочитать!